Annuitätendarlehen
Das Annuitätendarlehen ist die Standardform der deutschen Baufinanzierung — über die gesamte Zinsbindung bleibt die Monatsrate konstant, während sich intern das Verhältnis von Zins- und Tilgungsanteil kontinuierlich verschiebt.
Wie sich die konstante Rate zusammensetzt
Die Höhe der Annuität ergibt sich aus Darlehenssumme, Sollzins und anfänglichem Tilgungssatz und bleibt für die gesamte vereinbarte Zinsbindung unverändert — anders als bei manchen anderen Kreditformen mit variabler oder abnehmender Rate. Diese Konstanz macht das Annuitätendarlehen besonders gut planbar für die private Haushaltsrechnung.
Warum es sich vom Volltilgerdarlehen unterscheidet
Beim klassischen Annuitätendarlehen ist eine Restschuld am Ende der Zinsbindung normal und einkalkuliert — sie wird dann über eine Anschlussfinanzierung weiterfinanziert. Beim Volltilgerdarlehen wird die Annuität dagegen so bemessen, dass am Ende der Laufzeit keine Restschuld mehr übrig bleibt (siehe Volltilgerdarlehen) — beide sind Varianten desselben Grundprinzips, unterscheiden sich aber im Zieldatum der vollständigen Rückzahlung.
Was das Annuitätendarlehen von anderen Darlehensformen abgrenzt
Im Gegensatz zu einem endfälligen Darlehen, bei dem während der Laufzeit nur Zinsen gezahlt werden und die gesamte Tilgung erst am Ende in einer Summe fällig wird, sorgt das Annuitätendarlehen für eine kontinuierliche Entschuldung von Beginn an. Diese Struktur ist der Grund, warum es für die private Wohnimmobilienfinanzierung der weit überwiegende Standard ist, während endfällige Konstruktionen eher bei speziellen Anlagestrategien vorkommen.
Verwandte Begriffe im Glossar
Anfänglicher Tilgungssatz
Der anfängliche Tilgungssatz legt fest, welcher Anteil der Darlehenssumme pro Jahr zurückgezahlt wird. Er bestimmt Laufzeit und Gesamtzinskosten und steigt beim Annuitätendarlehen über die Jahre an, weil der Zinsanteil sinkt.
Volltilgerdarlehen
Ein Volltilgerdarlehen wird bis zum Ende der Zinsbindung vollständig zurückgezahlt – es bleibt also keine Restschuld und keine Anschlussfinanzierung nötig. Dafür ist die Rate höher.
Sondertilgung
Eine Sondertilgung ist eine zusätzliche, außerplanmäßige Rückzahlung neben der vereinbarten Rate. Viele Verträge erlauben jährlich einen bestimmten Anteil sondertilgungsfrei.