Sondertilgung
Eine Sondertilgung ist eine zusätzliche, außerplanmäßige Rückzahlung neben der regulären Rate — viele Verträge erlauben jährlich einen bestimmten Anteil sondertilgungsfrei, ein Recht, das über die Laufzeit erhebliche Zinsersparnis bedeuten kann.
Wie Sondertilgungsrechte typischerweise vereinbart werden
Üblich sind Regelungen, die jährlich einen bestimmten Prozentsatz der ursprünglichen Darlehenssumme (häufig zwischen 5 und 10 %) ohne Vorfälligkeitsentschädigung zur Sondertilgung erlauben. Wird dieses Recht nicht vertraglich vereinbart, verlangt die Bank bei einer außerplanmäßigen Rückzahlung in der Regel eine Vorfälligkeitsentschädigung, die den Zinsvorteil der Bank für die entgangene Zinslaufzeit ausgleicht.
Warum sich das Recht bereits beim Vertragsabschluss lohnt
Ein umfangreicheres Sondertilgungsrecht kostet meist einen leicht höheren Sollzins gegenüber einem Vertrag ohne dieses Recht — wer aber realistisch mit Bonuszahlungen, einer möglichen Erbschaft oder anderen unregelmäßigen Zuflüssen rechnet, kann mit diesem Recht die Gesamtzinskosten über die Laufzeit deutlich senken, auch wenn der nominale Sollzins minimal höher liegt.
Wie sich Sondertilgungen auf die Anschlussfinanzierung auswirken
Jede genutzte Sondertilgung reduziert die Restschuld schneller als der planmäßige Tilgungsverlauf — das wirkt sich direkt auf die Position bei der späteren Anschlussfinanzierung aus (siehe Anschlussfinanzierung): eine kleinere Restschuld bedeutet in der Regel eine bessere Verhandlungsposition und niedrigere absolute Zinskosten, unabhängig vom dann geltenden Marktzins.
Verwandte Begriffe im Glossar
Anfänglicher Tilgungssatz
Der anfängliche Tilgungssatz legt fest, welcher Anteil der Darlehenssumme pro Jahr zurückgezahlt wird. Er bestimmt Laufzeit und Gesamtzinskosten und steigt beim Annuitätendarlehen über die Jahre an, weil der Zinsanteil sinkt.
Anschlussfinanzierung
Die Anschlussfinanzierung ist die Finanzierung der nach Ablauf der Zinsbindung verbleibenden Restschuld – entweder bei der bisherigen Bank (Prolongation) oder durch Wechsel zu einer anderen Bank (Umschuldung).
Annuitätendarlehen
Das Annuitätendarlehen ist die Standardform der Baufinanzierung: Sie zahlen eine über die Zinsbindung gleichbleibende Monatsrate, die sich aus Zins und Tilgung zusammensetzt. Mit sinkender Restschuld nimmt der Zinsanteil ab und der Tilgungsanteil zu.