Anschlussfinanzierung

Prolongation versus Umschuldung

Bei der Prolongation bleibt der Kreditnehmer bei der bisherigen Bank, die meist automatisch ein Verlängerungsangebot unterbreitet — bequem, aber nicht zwangsläufig das günstigste Angebot am Markt. Bei der Umschuldung wechselt der Kreditnehmer zu einer anderen Bank mit besseren Konditionen, was einen erneuten Bonitäts- und Objektprüfungsprozess erfordert, aber häufig zu spürbar niedrigeren Zinsen führt, wenn sich das Marktumfeld oder die eigene Bonität seit Vertragsschluss verbessert haben.

Warum der richtige Zeitpunkt der Planung entscheidend ist

Ein Angebotsvergleich lohnt sich idealerweise bereits ein bis zwei Jahre vor Ablauf der Zinsbindung — genug Vorlauf, um mehrere Banken zu vergleichen und gegebenenfalls ein Forward-Darlehen zu nutzen, aber nicht so früh, dass sich die aktuelle Zinssituation bis zum tatsächlichen Ablauftermin noch grundlegend ändert. Wer erst kurz vor Ablauf der Bindung aktiv wird, verliert häufig Verhandlungsspielraum und nimmt oft das erstbeste Prolongationsangebot an.

Wie sich schon die ursprüngliche Finanzierung darauf vorbereiten lässt

Wer bereits bei Abschluss der Erstfinanzierung auf Sondertilgungsrechte achtet, reduziert die Restschuld zum Zeitpunkt der Anschlussfinanzierung stärker als bei einem starren Tilgungsplan — eine kleinere Restschuld bedeutet in der Regel bessere Verhandlungsposition und niedrigere absolute Zinskosten bei der Anschlussfinanzierung, unabhängig vom dann geltenden Marktzins.