Soll- vs. Effektivzins

Was jeweils in die Berechnung einfließt

Der Sollzins bestimmt allein die laufende Zinszahlung auf die Restschuld — er ist die Zahl, die in der monatlichen Ratenberechnung direkt sichtbar wird. Der Effektivzins bezieht zusätzlich bestimmte gesetzlich vorgeschriebene Kostenbestandteile ein, etwa Bearbeitungsgebühren oder bestimmte Auszahlungsmodalitäten, und macht dadurch die tatsächliche jährliche Gesamtbelastung eines Kredits sichtbar — nicht nur den nominalen Zinssatz.

Warum der Effektivzins der bessere Vergleichsmaßstab ist

Zwei Angebote mit identischem Sollzins können unterschiedliche Effektivzinsen haben, wenn sich Nebenkosten oder Auszahlungsbedingungen unterscheiden — wer nur den Sollzins vergleicht, übersieht diese Unterschiede leicht. Die Preisangabenverordnung (PAngV) schreibt Banken vor, den Effektivzins in Werbung und Vertragsunterlagen für Verbraucherdarlehen transparent auszuweisen, gerade damit ein fairer Vergleich möglich ist.

Was der Effektivzins nicht abbildet

Nicht enthalten sind zum Beispiel Kontoführungsgebühren, Kosten für ein separates Bewertungsgutachten oder individuell vereinbarte Sondertilgungsrechte — der Effektivzins ist ein wichtiger, aber kein vollständiger Vergleichsmaßstab. Für die Gesamtkostenbetrachtung eines Finanzierungsangebots lohnt sich deshalb zusätzlich ein Blick auf diese individuellen Vertragsdetails, nicht nur auf die eine ausgewiesene Prozentzahl.