Die niedrigste Darlehenssumme ist nicht die beste Finanzierung. Wer sein gesamtes Vermögen in die Praxis gibt, hat am Eröffnungstag die schönste Quote — und keine Reserve mehr.
Ja, eine Praxisfinanzierung ohne Eigenkapital ist im Einzelfall möglich, klug ist es aber, eine Reserve zu behalten. Möglich ist das vor allem bei Übernahmen mit belegbarer Ertragslage. Haftungsfreistellung (KfW 067) oder Bürgschaft entlasten die Bank, ersetzen aber nicht die Bonitätsprüfung. Wer sein gesamtes Vermögen einsetzt, hat am Eröffnungstag die schönste Quote und keine Reserve mehr.
Eigenkapital senkt Fremdkapitalbedarf und Kapitaldienst, mehr davon ist aber nicht automatisch die bessere Lösung. Eine pauschale Mindestquote existiert nicht. Sinnvoll ist eine bewusst gesetzte Untergrenze für den Betrag, der nicht in die Praxis geht.
Praxisfinanzierung ohne Eigenkapital oder Eigenkapital einsetzen: was ist richtig? Eine Praxisfinanzierung ohne Eigenkapital ist nur im Einzelfall möglich, der Einsatz des gesamten Vermögens selten sinnvoll. Setzen Sie also Eigenkapital ein, aber nicht alles.
Sinnvoll ist eine bewusst gesetzte Untergrenze: der Betrag, der nicht in die Praxis geht, gleichgültig wie gut die Quote damit aussähe.
Eigenkapital senkt den Fremdkapitalbedarf, reduziert den monatlichen Kapitaldienst, dient als zusätzliche Sicherheit und belegt gegenüber der Bank, dass Sie wirtschaften können. Das ist unstrittig. Siehe auch Kapitaldienstfähigkeit berechnen. Siehe auch Praxisfinanzierung Rechner.
Falsch ist nur der Umkehrschluss, dass mehr Eigenkapital automatisch die bessere Lösung sei. Jeder Euro, der in die Praxis fließt, steht danach für nichts anderes mehr zur Verfügung, und die Praxis ist kein Konto, von dem man ihn zurückholt.
Eine pauschale Mindestquote existiert nicht. Wer Ihnen „20 % Eigenkapital sind Pflicht“ sagt, beschreibt die Richtlinie eines einzelnen Hauses, nicht den Markt. Entscheidend ist die Tragfähigkeit des Gesamtkonzepts, und die beurteilt jedes Institut anders. Genau daraus entsteht der Vergleich.
Die beiden Varianten oben lassen sich nachrechnen. Bei einem Kapitalbedarf von 700.000 € entsprechen 250.000 € Eigenkapital rund 36 Prozent, 100.000 € rund 14 Prozent. Variante B liegt damit knapp unter der Spanne von 15 bis 20 Prozent, die der genannte Fachartikel als verbreitete Erwartung beschreibt. Ob ein Haus sie akzeptiert, hängt von Qualifikation, Ertragslage und Sicherheiten ab. Insgesamt bleibt in B dennoch ein Teil des Vermögens als Rücklage erhalten.
Die KfW verlangt im StartGeld (KfW 067) keine Mindestquote, formuliert aber eine Erwartung: Antragsteller sollen nach Möglichkeit vorhandene eigene Mittel einbringen, deren Höhe fließt in die Bonitätsbeurteilung ein (Merkblatt Stand 18.06.2026). Auch eine Förderung ist also keine Garantie für eine Finanzierung ohne Eigenmittel.
In den ersten Jahren nach der Niederlassung entstehen regelmäßig Ausgaben, die in keinem Investitionsplan stehen: eine Steuernachzahlung für das erste erfolgreiche Jahr, ein Gerätedefekt, eine Ersatzinvestition, Elternzeit, Krankheit, ein Immobilienwunsch, eine Familiengründung.
Wer keine Rücklage mehr hat, muss dafür nachfinanzieren, und zwar zu einem Zeitpunkt, an dem die Praxis noch keine Historie vorweisen kann und die Bank am vorsichtigsten ist. Das ist der teuerste denkbare Moment für eine Kreditaufnahme.
Besonders spürbar ist das bei der Liquidität. Die Kosten laufen ab dem ersten Tag, das KV-Honorar kommt mit Quartalsversatz. Die KV Sachsen zahlt zum Beispiel die Restzahlung für ein Quartal erst am Ende des vierten Monats nach Quartalsende (Stand 04.10.2026). Wie Sie diese Lücke dimensionieren, steht unter Betriebsmittelkredit für die Praxis.
Eine Reserve ersetzt dabei keine Betriebsmittellinie, sie ergänzt sie. Im StartGeld sind bis zu 80.000 € für Betriebsmittel vorgesehen, aber nur bei Antrag vor Vorhabensbeginn. Wer die Reserve zu Beginn aufbraucht, kann diese Entscheidung nicht nachholen.
Welche Variante richtig ist, hängt vom Zinsniveau, von der geplanten privaten Immobilie und von Ihrer Risikoneigung ab. Was nicht davon abhängt: dass die Frage vor der Unterschrift beantwortet gehört und nicht danach.
Nein. Bankguthaben, Wertpapierdepot, Bausparguthaben, Schenkung, Erbschaft und bestehende Immobilie sind für die Bank sehr verschiedene Dinge: Ein Depot lässt sich beleihen, statt es zu verkaufen, und eine schuldenfreie Immobilie kann als Sicherheit dienen.
Eine Schenkung braucht unter Umständen eine schriftliche Bestätigung, damit sie überhaupt als Eigenkapital anerkannt wird.
Der Hebel liegt also nicht nur in der Höhe, sondern in der Frage, welches Vermögen Sie einsetzen und welches Sie nur besichern. Als typische Sicherheiten nennt der genannte Fachartikel die Abtretung von KV-Forderungen, die Sicherungsübereignung der Praxistechnik, Grundpfandrechte, Bürgschaften und eine Risikolebensversicherung.
Auch Kaufnebenkosten gehören zur Eigenkapitalfrage. Eine Volksbank-Seite zur Vollfinanzierung rät, Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch und Makler idealerweise aus Eigenkapital zu zahlen. Eine Finanzierung von 110 Prozent des Kaufpreises ist danach möglich, führt aber zu höheren Zinsen und Raten und verlangt sehr gute Bonität. Das betrifft die Frage, ob Sie eine Immobilie ohne Eigenkapital kaufen können, und gilt unabhängig davon, ob es um das Eigenheim oder um eine Eigentumswohnung als Kapitalanlage geht.
Die Grunderwerbsteuer liegt in Nordrhein-Westfalen bei 6,5 Prozent des Kaufpreises, in anderen Bundesländern abweichend. Wie sich private Immobilie und Praxis gegenseitig auf die Kapitaldienstgrenze auswirken, steht unter Immobilienfinanzierung für Ärzte.
Wie groß der Betrag bei einer Praxisübernahme Zahnarzt sein kann, zeigt der InvestMonitor Zahnarztpraxis 2024 von IDZ und apoBank: Einzelpraxis-Übernahmen kosteten im Schnitt 450.000 € Gesamtinvestition, davon 226.000 € Kaufpreis. Als reine Rechnung ergäben 15 bis 20 Prozent davon 67.500 bis 90.000 €. Das ist ein Rechenbeispiel, keine Vorgabe einer Bank.
Neben der Quote zählen Qualifikation, Rentabilitätsvorschau, Investitionsplanung, Liquiditätsvorschau, Kapitaldienstfähigkeit und die Reserven nach Abschluss der Finanzierung. Trägt das Konzept, ist eine Finanzierung mit geringem Eigenkapitaleinsatz möglich.
Fördermittel verschieben diese Rechnung. Bei der KfW 067 übernimmt die KfW gegenüber der Bank eine Haftungsfreistellung von 80 Prozent, daneben verlangt die Bank bankübliche Sicherheiten. Eine Bürgschaft der Bürgschaftsbank NRW deckt nach deren Angaben 50 bis 80 Prozent des Kredits. Beides entlastet das Risiko der Bank. Ob die Bank deshalb weniger Eigenkapital verlangt, entscheidet jedes Haus im Einzelfall.
Die apoBank schreibt auf ihrer Seite, Finanzierungen seien mit und ohne Eigenkapital möglich. Das ist eine Eigenangabe, die für andere Häuser nichts aussagt. Ein Vergleich mehrerer Angebote zeigt, wie unterschiedlich die Bewertung ausfällt. Mehr dazu unter Bankenauswahl.
Diese Seite erklärt Finanzierungsstrukturen allgemeinverständlich. Die steuerliche Würdigung Ihres Vorhabens gehört zu Ihrem Steuerberater. Wir strukturieren die Finanzierung passend dazu.
Die Bank beurteilt die Tragfähigkeit des Gesamtkonzepts, nicht nur die Eigenkapitalquote.
Zu den Kriterien zählen berufliche Qualifikation und Werdegang sowie die Wirtschaftlichkeit der Praxis in der Rentabilitätsvorschau. Eine pauschale Mindestquote gibt es nicht, jedes Haus beurteilt das anders.
Welche Unterlagen die Bank dafür sehen will, steht unter Unterlagen für die Praxisfinanzierung. Zinssätze nennen wir hier bewusst nicht, sie hängen von Bonität, Laufzeit, Sicherheiten und Tag der Anfrage ab.
| Position | Betrag |
|---|---|
| Kapitalbedarf Praxis | 700.000 € |
| Eigenkapital eingesetzt | 250.000 € |
| Darlehen | 450.000 € |
| Rücklage danach | 0 € |
| Kapitaldienst | niedriger |
| Handlungsspielraum | keiner |
Keine verbindliche Zusage. Konditionen bonitätsabhängig.
| Position | Betrag |
|---|---|
| Kapitalbedarf Praxis | 700.000 € |
| Eigenkapital eingesetzt | 100.000 € |
| Darlehen | 600.000 € |
| Rücklage danach | 150.000 € |
| Kapitaldienst | höher |
| Handlungsspielraum | Immobilie, Ersatzinvestition, Puffer |
Keine verbindliche Zusage. Konditionen bonitätsabhängig.
Modellrechnungen ohne Gewähr. Keine verbindlichen Angebote. Konditionen variieren je nach Bonität, Objekt und Bank. Keine Steuer- oder Rechtsberatung.
Stand und Quelle. Angaben nach dem KfW-Merkblatt Nr. 067 ERP-Gründerkredit StartGeld (Stand 18.06.2026), der Bürgschaftsbank NRW, dem IDZ-InvestMonitor Zahnarztpraxis 2024, einer Seite der Volksbanken Raiffeisenbanken zur Vollfinanzierung, einem Artikel in Arzt & Wirtschaft (Stand 02.03.2026) und der Seite Honorar- und Abschlagszahlung der KV Sachsen, geprüft am 04.10.2026. Finanzierungsberatung, keine Rechts- oder Steuerberatung (§ 1 StBerG, RDG), ohne Gewähr. Maßgeblich ist die zum Antragszeitpunkt gültige Richtlinie. Es gibt keine verbindliche Zusage.
Im Einzelfall ja. Am ehesten gelingt es bei Übernahmen mit belegbarer Ertragslage. Haftungsfreistellung (KfW 067) oder Bürgschaft entlasten die Bank, ersetzen aber nicht die Bonitätsprüfung. Eine Reserve sollten Sie dennoch behalten, denn nach der Eröffnung entstehen Ausgaben, die in keinem Investitionsplan stehen.
Weil auch eine profitable Praxis zahlungsunfähig werden kann: Die Kosten laufen monatlich, die Honorare folgen dem Abrechnungszyklus. Wer diese Lücke nicht mitfinanziert hat, gerät unter Druck, unabhängig davon, wie gut die Praxis läuft.
Die Erstberatung ist kostenlos und unverbindlich. Wir rechnen dabei beide Varianten gegeneinander, maximalen Einsatz gegen erhaltene Reserve, einschließlich der privaten Ziele, die danach noch kommen.
Eine feste Quote gibt es nicht. Ein Fachartikel in Arzt & Wirtschaft (Stand 02.03.2026) nennt als Erwartung vieler Banken 15 bis 20 Prozent des Investitionsvolumens, bei guter Bonität und Sicherheiten auch weniger, dann aber zu ungünstigeren Konditionen. Das ist eine Einschätzung eines Autors. Jedes Haus entscheidet nach eigener Richtlinie.
Eine Mindestquote nennt das Merkblatt Nr. 067 nicht. Antragsteller sollen aber nach Möglichkeit vorhandene eigene Mittel einbringen, und deren Höhe fließt in die Bonitätsbeurteilung ein. Der Antrag läuft über einen Finanzierungspartner Ihrer Wahl und muss vor Vorhabensbeginn gestellt werden.
Eine Vollfinanzierung ist nach Angaben der Volksbanken Raiffeisenbanken möglich, verlangt aber sehr gute Bonität und führt zu höheren Zinsen und Raten. Kaufnebenkosten wie Grunderwerbsteuer, Notar, Grundbuch und Makler sollten idealerweise aus Eigenkapital kommen. Das gilt für das Eigenheim und für eine Eigentumswohnung als Kapitalanlage gleichermaßen als Ausgangspunkt, Ihre Bank prüft den Einzelfall.
Eine feste Zahl gibt es nicht. Im Schnitt kostete 2024 eine zahnärztliche Einzelpraxis-Übernahme 450.000 € Gesamtinvestition (IDZ und apoBank). Würde eine Bank 15 bis 20 Prozent erwarten, wären das rechnerisch 67.500 bis 90.000 €. Ihre Bank legt den Betrag nach Konzept, Ertragslage und Sicherheiten fest.
Unverbindliche Erstberatung kostenlos. Wir rechnen beide Varianten gegeneinander — inklusive der privaten Ziele, die danach noch kommen sollen.
Sie ist keine Steuer- oder Rechtsberatung (§ 1 StBerG, RDG).
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Praxiskredit ohne Grundschuld für Ärzte und Freiberufler: 20.000 bis 750.000 Euro, vereinfachte Prüfung, wenige Unterlagen — mit kostenloser Checkliste als PDF.
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Fachlich verantwortet von Olga Nikushkina — Inhaberin, §34i GewO (Immobiliardarlehensvermittlung), Vermittlerregister D-W-132-ZUCB-95. Spezialisiert auf Baufinanzierung mit Auslandsbezug: Steuerausländer, Fremdwährungseinkommen, Grenzgänger, Expats. Siegfried Perini ist im Vermittlerregister zu dieser Erlaubnis als unmittelbar bei Vermittlung und Beratung mitwirkende Person eingetragen (§ 11a GewO), in der Immobilienbranche tätig seit 1992. Keine Rechts- oder Steuerberatung.
